Artículo # 30 – Ciclo operativo, ciclo económico y ciclo financiero: Entienda cada uno de ellos

Juan Báez Ibarra (*)

El Ciclo Operativo, Ciclo Económico y Ciclo Financiero interfieren directamente en la administración de su empresa. ¡Compruebe cómo gestionarlos mejor!

En medio de las actividades del día a día es normal que los empresarios se concentren en tareas relacionadas con la atención y satisfacción del cliente, como las de ventas o de entrega de sus productos y servicios. También es bastante común que tengan una sensibilidad aguda para saber si están teniendo ganancias o pérdidas en las operaciones de la empresa. Sin embargo, este enfoque en el cliente y la mera sensibilidad acerca del beneficio o del perjuicio pueden llevar a la empresa a operar la mayor parte del tiempo en rojo, a disminuir su rentabilidad y a recurrir a préstamos, aunque haya vendido todo su stock.

Usted debe estar preguntando cómo es posible, ya que si la empresa vendió todo lo que estaba en stock, entonces debería ser extremadamente rentable y no deficitario, no es así? El problema aquí está en el control de los Ciclos Económico, Financiero y Operacional de la empresa y en la forma en que negocia e interactúa con sus proveedores y clientes.

En el post de hoy, vamos a entender mejor sobre cada uno de los ciclos, ya que interfieren directamente en la administración de su empresa y daremos consejos sobre cómo manejarlos mejor

Ciclo Económico

Es el tiempo promedio que su empresa gasta para vender determinada mercancía del stock – va desde la adquisición hasta la venta. Por lo tanto, es el período en que el producto se queda en el inventario de la empresa.

Este es un ciclo muy simple de calcular. Usted debe anotar la fecha en que las mercancías entran en el stock y la fecha en que fue vendida. Luego calcular el promedio de los días en que se quedó en el stock.

Es importante considerar que si usted actúa en el área de fabricación, entonces su Plazo Medio en Stock y, consecuentemente, el Ciclo Económico, deben contemplar el período desde la adquisición de la materia prima, pasando por su producción hasta llegar a su venta definitiva.

El observar este ciclo ayuda a controlar mejor el stock de la empresa, ya que la reducción o el aumento en el volumen de compras pueden alterar sustancialmente el resultado. También ayuda a definir cuáles son las mercancías más fáciles de vender y las más difíciles, dando una buena idea de cómo el stock debe ser formado.

Ciclo Operacional

Es el período promedio de tiempo que va de la fecha de compra hasta la recepción por la venta. Si usted ya sabe el Ciclo Económico, basta sumar el Plazo Medio de Cobro para descubrir cuál es el Ciclo Operacional.

Cuanto menor sea su ciclo operativo, menor será la dependencia de su empresa en utilizar su Capital de Trabajo para financiar sus actividades.

 

Ciclo financiero o Ciclo de caja

Es el período que va desde el pago a los proveedores hasta la recepción de sus clientes. Observe que no comporta el ciclo económico, pues aquí sólo cuenta la fecha del pago al proveedor y la fecha de recepción de los clientes.

Cuanto mayor sea el plazo dado por sus proveedores y menor el período que sus clientes necesitan para pagar, más dinero disponible en caja su empresa tendrá y menor será la dependencia de financiamientos o Necesidad de Capital de Trabajo o de pago de intereses bancarios, por ejemplo.

Cuanto menor sea el plazo dado por los proveedores y mayor el plazo de pago de sus clientes, mayor será la Necesidad de Capital de Trabajo (terceros o propios)  de que su empresa  para financiar sus actividades.

Lo ideal es que usted busque tener el menor ciclo económico posible, reduciendo los gastos con stock, y un menor ciclo financiero, lo que disminuirá la Necesidad de Capital de Trabajo (NCT) de terceros o propios para financiar sus actividades.

Ahora que ya conoce lo que son y cuál es la importancia de cada ciclo, descubra cuáles son los de su empresa y trate de entender cómo va este ciclo en la competencia, así que usted sabrá qué ajustes debe hacer para adecuarlos a la realidad de su segmento o para utilizarlos como un diferencial competitivo.

Vea como determinar estos ciclos puede ayudar en la administración de tu empresa haciendo clic aqui 

 

(*) Dr. Juan Báez Ibarra – Máster y Doctor en Contabilidad por la Fundación Getulio Vargas (FGV) y Universidad de San Pablo (USP) del Brasil, respectivamente. Instructor nacional e internacional en Finanzas, Contabilidad, Riesgos Financieros, Productos y Mercados Financieros, ALD y Gestión Integral de Riesgos. Amplia experiencia Académica y Profesional.