Juan Báez Ibarra (*)
¿Conoce el indicador de Necesidad de Capital de Trabajo? Crea: esto va a ser esencial para su negocio. Es importante saber cuál es la NCT.
Para tener éxito en el mercado, un negocio necesita tener un buen Capital de Trabajo, lo que mantiene sus operaciones de manera sana y duradera
¿Qué es la NCT?
La Necesidad de Capital de Trabajo (NCT) indica cuando el negocio necesita disponer de capital de trabajo para mantener sus operaciones funcionando. Más que eso, esta referencia muestra si el negocio debe buscar otras fuentes de recursos, como las financiaciones, por ejemplo.
Con ello, la NCT también da una dirección adecuada para la búsqueda de capital – si la empresa carece, debe buscarlo externamente (préstamos bancarios y aportes de socios) o financiamiento interno a través de retención de utilidades de ejercicios.
Dos enfoques utilizados en su determinación:
La Necesidad de Capital de Trabajo de acuerdo con el Balance General
La forma más simple de calcular la NCT sigue siendo utilizando el balance.
De esta forma, la necesidad de capital de giro puede ser calculada por la siguiente fórmula:
NCT = Cuentas por cobrar + Stocks – Cuentas por pagar
Si el valor de la NCT es negativo, significa que las cuentas a pagar no son suficientes para financiar las ventas a plazo a los clientes y las mercaderías por lo que se debe buscar de fuentes externas o financiamiento interno
La Necesidad de Capital de Trabajo de acuerdo con el Ciclo Financiero
Otro análisis benéfico para la NCT se refiere al Ciclo Financiero, es decir, cómo se cobran las ventas a plazo las ventas por parte de la empresa. Al vender a plazo, la empresa está financiando esa deuda del cliente hasta recibir el valor debido. Si, aliado a ello, la empresa tiene que pagar a los proveedores en un plazo menor que el que recibe de los clientes, entonces la NCT es aún mayor para que la empresa sostenga sus operaciones.
Aquí la NCT tiene en cuenta los plazos medios de cobro y plazos medios de pago, teniendo como resultado el número de días que la empresa necesita financiar a través de recursos externos y financiamiento internbo. Así, la NCT se calcula de la siguiente manera:
NCT = Periodo Medio de Stocks + Periodo Medio de Cobro –Periodo Medio de Pago
Las preguntas que se deben responder en este sentido de la NCT son: «¿Cuándo tendré que captar más dinero?» O «¿Cuándo terminará mi capital de trabajo actual?
NCT: un indicador importantísimo
La Necesidad de Capital de Trabajo (NCT) es un indicador importante para la gestión financiera de la empresa, ya que es responsable de demostrar la necesidad o no de adquirir capital de trabajo de fuentes externas, así como su valor. La fórmula para su cálculo dependerá básicamente del enfoque utilizado, pudiendo ser hecha de manera a pensar en el Balance o en el Ciclo Financiero.
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(*) Dr. Juan Báez Ibarra – Máster y Doctor en Contabilidad por la Fundación Getulio Vargas (FGV) y Universidad de San Pablo (USP) del Brasil, respectivamente. Instructor nacional e internacional en Finanzas, Contabilidad, Riesgos Financieros, Productos y Mercados Financieros, ALD y Gestión Integral de Riesgos. Amplia experiencia Académica y Profesional